《经济参考报》记者最近几天查询多家银行app发现，包括工行，中行，中信银行在内的部分银行部分中长期定期存款利率倒挂部分银行3年期和5年期定期存款利率相同，部分银行3年期定期存款利率高于5年期定期存款利率
背后的原因是，业内认为当前市场利率整体处于下行周期在此背景下，银行有动力通过调整存款期限溢价和降低长期存款利息支出来降低银行的综合负债成本展望未来，不排除部分银行进一步适度下调长期定期存款利率
一些银行的3年期存款利率高于5年期存款利率。
记者使用工行App查询发现，工行5000元起的3年期定期存款利率最高可达3.15%50元起存的5年期定期存款最高利率为2.75%
其他几家大型国有银行也存在类似情况中国银行App显示，3年期定期存款最高利率为3.15%，5年期定期存款最高利率为2.75%当存款金额达到2万元以上时，可触发3年期存款最高利率
农行50元的3年期和5年期定期存款利率都是2.75%存款金额达到2万元，3万元，5万元及以上的，可分别享受2.85%，2.98%，3.15%的较高3年期定期存款利率5年期定期存款利率只有2.75%
一些股份制银行也有类似情况中信银行的定期存款利率只有3%，5年期，50元起，三年期有四档，50元起3%，1000元起3.3%，5000元起3.35%，10000元起3.4%
有些银行的3年期和5年期利率是一样的如交通银行3年期，5年期整存整取存款最高可执行年利率为2.80%平安银行3年期和5年期定期存款利率各档次都一样，3000元3.30%，5000元3.35%，1万元3.40%
但是，并不是所有银行的中长期存款利率都是倒挂的多数地方中小银行5年期定期存款利率仍高于3年期定期存款，但差别不大比如北京银行App显示，该行3年期和5年期定期存款利率分别为2.90%和3%宁波银行App显示，该行3年期和5年期定期存款利率分别为3.1%和3.15%，相差仅5个基点
降低中长期负债成本，为盈利实体拓展空间
业内人士表示，存款利率受存款市场供求关系，监管政策指引等因素共同影响部分银行利率倒挂的现象，说明在实体经济让利的背景下，市场利率整体处于下行周期在此背景下，银行有动力通过调整存款期限溢价来降低银行的综合负债成本
3年期和5年期定期存款利率倒挂，反映出一些银行更喜欢期限相对较短的存款负债其实这也是金融机构进一步压低对实体企业贷款利率的一种方式银行有动力调整存款期限溢价，优化负债结构，降低长期存款利息支出，降低综合负债成本光大银行金融市场部宏观研究员周对《经济参考报》记者表示
对外经济贸易大学国家对外开放研究院研究员李长安也认为，短期存款利率下调为贷款利率下调腾出了空间，对减轻企业负担，激活市场投资需求起到了积极作用。
存款利率仍有下调空间。
今年4月，中国人民银行引导利率自律机制建立存款利率市场化调整机制自律机制成员银行参考10年期国债收益率代表的债券市场利率和1年期贷款报价利率代表的贷款市场利率，对存款利率进行合理调整同样在4月下旬，多家大型国有银行和大部分股份制银行下调了一年期以上定期存款和大额存单利率，调整幅度大多在10个基点左右
展望未来，周认为，后续不排除部分银行将进一步适度下调长期定期存款利率，主要是因为在当前宏观经济环境下，银行面临信贷需求疲软和较大利差压力同时，市场资金保持合理充裕，存款供给快速增长，银行降低负债综合成本，可以拓展实体经济盈利空间
业内人士普遍认为，从中长期来看，银行存款利率仍有进一步下降的空间在此背景下，不少投资者将目光投向了存款产品之外的一些相对稳健的银行理财产品和年金保险
例如，目前正在一些地区试点的养老金融资，也可以成为一些投资者中长期投资的一种选择从目前试点情况来看，1元购买养老理财产品，投资期限长达5年甚至10年风险水平多为R2，业绩比较基准集中在5.8%至8%的区间虽然风险低，但养老理财产品是不能闭着眼睛买的普益标准研报指出，养老金理财产品虽然具有稳健的特性，但不等于刚性兑付，仍然具有风险属性投资者应结合自身需求，关注养老理财产品的风险收益特征，根据风险偏好选择更符合自身的养老理财产品
此外，一些长期的，保证收益的年金保险也在兴起保险从业人员建议，这些保险产品的性质与银行理财产品不同，条款也比银行理财产品复杂，投资者应根据实际需求综合考虑
智联金融首席研究员董希淼提醒投资者，由于内外因素复杂，市场无风险收益下行将是长期趋势对于个人而言，如果资产配置中中长期存款等产品较多，收益率可能会降低对于投资者来说，要平衡风险和收益的关系要想获得更高的收益，就必须承担更高的风险如果我们不想承担更高的风险，我们应该接受更低的回报
